书通网

当前位置:首页 > 护肤 >

创新股份:湿法隔膜值得期待 谨慎买入评级

时间:2019-04-16来源:遂宁新闻网

  公司发布2017年三季报,1-3季度实现营业收入8.44亿元,同比增长4.81%;归母净利润1.02亿元,同比下降7.52%,对应每股收益为0.76元,符合预期。我们认为公司传统业务稳定,湿法隔膜龙头上海恩捷资产注入后有望显著增厚上市公司业绩;首次覆盖给予谨慎买入评级,目标价128.00元。

  支撑评级的要点三季报业鞍山市幼儿癫痫病医院绩同比微降符合预期,传统业务保持平稳:公司2017年前三季度实现营业收入8.44亿元,同比增长4.81%;实现归母净利润1.02亿元,同比下降7.52%,对应每股收益为0.76元。公司还预告全年盈利区间为1.41至1.90亿元,同比增长-15%至15%。公司三季报业绩与全年业绩预告均符合预期。传统业务中,BOPP薄膜、烟标和特种纸等保持平稳,而无菌癫痫病如何才能正规治疗包装业务快速增长。

  上海恩捷拟资产注入,打造湿法隔膜全球龙头:公司拟发行1.09亿股支付55.5亿元收购上海恩捷100%的股权,并募集配套资金不超过8亿元用于建设珠海恩捷隔膜1期年产4.17亿平的5条湿法生产线。上海恩捷目前已建成年产3.2亿平的5条湿法隔膜生产线,其子公司珠海恩捷拟建设年产10亿平12条湿法隔膜生产线,届时老年癫痫病能治好吗公司年产能将达到13.2亿平。

  公司主要客户包括三星SDI、LG化学、CATL、国轩高科等全球主流电池厂商,是当之无愧的湿法隔膜全球龙头。尽管公司目前已申请暂时中止本次重大资产重组的审查,但待有关事项核实之后有望恢复审查,湿法隔膜业务仍值得期待。

  评级面临的主要风险重大资产重组进度低于预期;湿法隔膜产南阳市第二人民医院癫痫科好不好能过剩导致竞争大幅恶化。

  估值假设上海恩捷于2018年内完成资产注入,在不考虑募集配套资金的情况下,我们预计2017-2019年每股收益分别为1.21、4.26、5.16元,对应市盈率分别为92.8、26.3、21.7倍;首次覆盖给予谨慎买入评级,目标价128.00元,对应于2018年30倍市盈率。

上一篇:华讯投资:两类股望成主力下一个攻击点

下一篇:外资机构开启“买买买”模式 能够实现精准抄底吗?股票新闻

人气排行
推荐内容
友情链接

声明 :本网站尊重并保护知识产权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果我们转载的作品侵犯了您的权利,请在一个月内通知我们, 我们会及时删除。

好词好句网www.kj-cy.com为广大网友提供: 优美的诗句伤感的句子好词好句唯美的句子思念的诗句经典语句等学习生活资源。